金鼠精带领群妖占据陷空山无底洞，设计擒来唐僧，先成亲后吃肉，以求长生不老，得道成仙。金鼠精对唐僧百般引诱，进而上堂逼婚。而唐僧一心求经，别无他念，禅心不动。金鼠精终于恼羞成怒，要把唐僧烹而食之。化斋回来的孙悟空，得知师傅又被妖精抢走，心急如焚，一顿乱棒，打出了山神，方知师傅被千里之外的陷空山无底洞洞主金鼠精设计拿去，立即带领师弟八戒、沙僧前去探洞。在悟空、八戒寻师过程中，八戒被妖火迷惑，为妖所擒，而悟空又险些被千斤闸所毁。原来，金鼠精有一颗赤火丹，法力无边，使悟空、八戒很难对付。悟空无奈，求助于南海观音，得到一只宝瓶。就在金鼠精下令把唐僧、八戒烹而食之的关键时刻，悟空变成蜜蜂第二次进洞救师。唐僧、八戒求生无望，金鼠精得意洋洋，孙悟空现出本相，指责金鼠精向唐僧逼亲，已犯了天条，劝金鼠精回心转意，放了师傅。金鼠精依仗赤火丹，再次击败悟空。悟空被激怒，重开杀戒。挥舞金箍棒，横扫群妖。沙僧、八戒乘机救了唐僧。金鼠精自知以刀兵难以取胜，又一次祭起了赤火丹，刹时间，遍洞起火，到处生烟。八戒一见火起，拉着沙僧就跑。悟空在火中祭起了观音宝瓶，宝瓶凌空向下倾泄出东海巨涛，顿时，扑灭了妖火，淹了众妖。金鼠精抛出两只绣花鞋，化成自身形象。三只金鼠精分战悟空、八戒、沙僧，但终被兵器压住。金鼠精跪地求饶，悟空抡棒打下。观音赶来，要悟空棒下留情，把金鼠精交给她，带回天庭发落，悟空遵命。观音带童子、龙女收了金鼠精，自回南海。唐僧师徒四人又重新踏上了去西天取经的漫漫长路。