渡辺小五郎（東山紀之）が勤める本町奉行所に、幕府から観察方番頭の朝比奈藤十郎（安田顕）がやってきた。リストラを宣言した朝比奈は、小五郎の相棒・結城新之助（田口浩正）に候補選びを申し付ける。最近、長女のお絹（浜辺美波）との仲がギクシャクして悩んでいた結城は、公私で難題を抱えるはめに。 　　一方、江戸の街では、きれいな着物で絵師のモデルになれると少女たちをだまして食い物にするあくどい商売が横行していた。お絹も誘われるまま絵師たちの前に連れて来られる。 　　そこには、結城の幼なじみの絵師・鬼頭進之助（寺島進）の姿もあった。さらに、日銭を稼ぎにやってきた経師屋の涼次（松岡昌宏）も巻き込まれてしまう。 　　そんななか、奉行所では、ムダな人員などいないことを示すために一致団結して大きな成果を上げようという声が上がる。リストラ要員の選定に頭を抱えていた結城も大賛成するが、それが思わぬ悲劇を招くことになり……。